Billy et Joe, deux garçons en culotte courte, joyeux et intrépides, dévalent les dunes de sable. Quelle surprise de débouler chez le vieux Monsieur Vagualame, le grand faiseur de vagues! Il actionne un immense soufflet et porte un chapeau en forme d'étoile de mer. Quelle joie de chevaucher de gros rouleaux azurés, à toute allure, sur la surface de la mer! Mais quel dommage que Billy et Joe ne soient pas très obéissants!...